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Janaína Storti;Bom dia a todos, eu sou Janaína Storti, Gerente Geral de Relações com Investidores do Banco do Brasil. Sejam bem-vindos à nossa live do resultado do primeiro trimestre de 2024.
Tarciana Medeiros;Bom dia a todos e todas. O BB tem em seu propósito sempre ser relevante para a vida das pessoas e, neste momento em que todos nós somos solidários em relação à amplitude da tragédia que assola o Rio Grande do Sul, eu começo essa live dizendo que os moradores das regiões atingidas por essa calamidade podem, mais uma vez, contar com todo o apoio do Banco do Brasil.
Tarciana Medeiros;Desde o primeiro instante, ainda na semana passada, anunciamos ações para contribuir na recuperação do Estado e temos atualizado este pacote de ações a partir do desenvolvimento de diversas medidas em todo o nosso conglomerado Banco do Brasil.
Tarciana Medeiros;Hoje, via Fundação Banco do Brasil, alocamos mais R$50 milhões extras em apoio à população do Rio Grande do Sul. Esse valor se soma a outros 5 milhões que já tínhamos anunciado a semana passada e também aos 3 milhões que recebemos por meio da nossa Campanha Solidária, que continua no ar, que está divulgada em todos os nossos canais.
Tarciana Medeiros;Mas ressalto que nossas ações vão além das doações nas casas dos milhões pelo Banco do Brasil e pelas empresas do conglomerado. Elas envolvem o apoio humanitário na região, medidas negociais relevantes para os nossos clientes.
Tarciana Medeiros;Continuamos apoiando e acompanhando de perto a situação e vamos usar todos os nossos canais, capilaridade, o que estiver ao nosso alcance para ajudar o Estado. Desejamos que o Rio Grande do Sul possa começar a se reconstruir o quanto antes, com o apoio de toda a sociedade brasileira e internacional.
Tarciana Medeiros;Dando continuidade à nossa apresentação dos resultados, eu gostaria de agradecer a participação de todos vocês. Temos a satisfação de apresentar o melhor primeiro trimestre da história pelo segundo ano consecutivo. O lucro de R$ 9,3 bilhões no primeiro trimestre deste ano representa um crescimento de 8,8% sobre o mesmo período de 2023.
Tarciana Medeiros;Prestamos contas a mais de 1 milhão de acionistas, pessoas físicas, com os quais temos uma relação de total transparência. Entendemos que o valor das nossas ações ainda não reflete o fato de estarmos entre um dos bancos mais rentáveis do país, que cresce sua carteira de forma sustentável, responsável e que possui um capital robusto.
Tarciana Medeiros;Temos trabalhado junto com os nossos sócios e parceiros para diversificar a geração de negócios, pois sabemos que com isso seremos cada vez mais competitivos, oferecendo uma proposta de valor completa nos diferentes segmentos do mercado.
Tarciana Medeiros;As receitas com prestação de serviços comprovam isso. Fechamos março com R$ 8,3 bilhões e aqui a atuação do nosso conglomerado é muito importante.
Tarciana Medeiros;No caso da BB Consócios, temos uma iniciativa no mercado que são os Consócios Verdes. A estratégia prevê contrapartida ecológica com o plantio de árvores por cada cota comercializada.
Tarciana Medeiros;Outro exemplo, a BB Asset estruturou seu primeiro fundo imobiliário de shoppings, o BB Premium Malls, o BBIG11. Lançado na B3 na última sexta-feira, o fundo já se consolida como um absoluto sucesso de captação de recursos, no valor de quase R$1 bilhão.
Tarciana Medeiros;Também intensificamos as conversas com o Banco Votorantim, com foco no aumento de financiamentos de veículos novos.
Tarciana Medeiros;Um outro ponto importante que eu quero comentar com vocês é sobre a Cielo. Nós acreditamos que o fechamento de capital trará condições relevantes para a companhia competir e se posicionar melhor na qualidade e na nova realidade de adquirência e meios de pagamento.
Tarciana Medeiros;Aliás, a inovação nos negócios é fundamental e ainda alimenta o crescimento do crédito. Ao final de março deste ano, a nossa carteira de crédito chegou a R$1,138 trilhão, com crescimento de 10,2% sobre o mesmo período do ano passado.
Tarciana Medeiros;Para 2024, pretendemos continuar à frente dos concorrentes na expansão da carteira, considerando os nossos pontos fortes de atuação e liderança, como o crédito consignado, as linhas de crédito às empresas e ao agronegócio.
Tarciana Medeiros;Pessoal, o resultado que apresentamos hoje traz números bastante significativos, como uma margem financeira de R$25,6 bilhões, valor 22% superior ao apurado no primeiro trimestre do ano passado.
Tarciana Medeiros;Estamos trabalhando para que o Banco do Brasil seja capaz de se remodelar, se adaptar e ser agente de transformação em economia e sociedade que se reconfigure em uma dinâmica impressionante.
Tarciana Medeiros;O banco que já queremos para o futuro atua em três vertentes: A primeira delas diz respeito a uma nova forma de se relacionar com os nossos clientes.
Tarciana Medeiros;Apresentamos essa estratégia ao mercado em nosso BB Day. Alguns de vocês nos acompanharam por lá e inauguramos o primeiro Ponto BB em março deste ano no Recife em um polo de novas tecnologias na região do Marco Zero.
Tarciana Medeiros;Os resultados iniciais do nosso primeiro Ponto BB no Recife já são bastante promissores. Em apenas dois meses, desde a sua inauguração, esse laboratório de experiências e inovação já permitiu o crescimento 20% na conquista de novos clientes e de mais de 43% nos desembolsos de crédito das principais linhas em que atuamos.
Tarciana Medeiros;Vamos lançar em breve Pontos BB em novas localidades. Com essa nova forma de relacionamento, haverá uma mudança ainda maior nas funções e atribuições dos nossos funcionários.
Tarciana Medeiros;E aqui entramos na segunda vertente da preparação do banco para o futuro. Capacitar cada vez mais nossos funcionários para serem assessores financeiros e agentes de transformação no relacionamento com os clientes.
Tarciana Medeiros;E a terceira vertente para o BB se manter competitivo está na inteligência de dados, que tem ampliado sua influência na geração dos negócios do conglomerado.
Tarciana Medeiros;Já implementamos a solução para o público agro, com potencial de desembolso para mais de 2,5 milhões de clientes. E, por falar no agro, eu quero aproveitar para informar que o nosso desembolso no Plano Safra já ultrapassou o volume da safra passada.
Tarciana Medeiros;Participamos das principais feiras agro esse ano. Desde o começo do ano, estivemos presentes e alcançamos volumes de negócios recordes em todas elas. Somando tudo, nós atingimos mais de R$13 bilhões em propostas acolhidas nesses eventos.
Tarciana Medeiros;Quero lembrar aqui também que nós somos o primeiro banco a anunciar em nosso guidance uma meta ASG. Nossa carteira de crédito sustentável alcançou R$359 bilhões nesse período, com crescimento de 9,3% em 12 meses, e hoje já representa 1/3 da nossa carteira total.
Tarciana Medeiros;Bom, pessoal, e para falar mais um pouco sobre os destaques do nosso resultado, eu vou passar a palavra agora para o nosso CFO, Geovanne Tobias.
Geovanne Tobias;Obrigado, Tarci. Bom dia a todos. Aqui rapidamente, para já pulamos para as perguntas, só recapitulando, para aqueles que não tiveram oportunidade, nós tivemos um lucro líquido ajustado de R$9,3 bilhões, um crescimento de 8,8%.
Geovanne Tobias;A nossa margem financeira bruta ampliou 21,6%, atingindo R$25,7 bilhões. Receita de prestação de serviços crescendo 2,6%.
Geovanne Tobias;O nosso guidance entre 4 e 8, mas acreditamos que vamos conseguir entregar essas receitas de prestação de serviços nesse patamar.
Geovanne Tobias;Despesas administrativas sob controle, R$8,9 bilhões, um crescimento de 4,9% em 12 meses.
Geovanne Tobias;Nossa carteira de crédito ampliada crescendo 10%, em linha com o nosso guidance. A inadimplência já começando a mostrar uma estabilização a 2,9%.
Geovanne Tobias;E nosso índice de eficiência de 25,9%. E, por último, mesmo com payout de 45%, atingimos o índice capital principal de 11,9%, que saiu do patamar de 12,12% no trimestre anterior.
Geovanne Tobias;Antes de abrir as perguntas, é importante relembrar que esse lucro líquido ajustado, nós fizemos dois movimentos que muitos analistas estão questionando.
Geovanne Tobias;Um deles diz respeito a uma autorregularização incentivada de tributos. Em novembro, a Lei 14.740 foi instituída para permitir que as empresas, como um todo, fizessem essa autorregularização.
Geovanne Tobias;Isso foi normatizado pela Receita Federal, pela Instrução Normativa 2.168, de 28 de dezembro de 2023.
Geovanne Tobias;Dentro de uma verificação já rotineira, nós tínhamos vislumbrado, na apuração de lucros das nossas dependências externas, principalmente o Banco Patagônia, nós estávamos considerando lucros que a contabilização brasileira não permite.
Geovanne Tobias;Em função disso, nós já víamos a necessidade de fazer uma correção na base de cálculo do imposto que foi recolhido em períodos anteriores.
Geovanne Tobias;Fizemos recolhimentos a maior, a menor e com a instituição desse programa de autorregularização, nós então tivemos a oportunidade de pegar e oferecer o ajuste dentro desse programa.
Geovanne Tobias;Com isso, também fomos agraciados com a não cobrança de multas referentes, toda vez que você tem que fazer algum ajuste do passado, de recolhimento de tributos, e isso gerou um ganho para o Banco do Brasil.
Geovanne Tobias;Dito isso, então, eu gostaria de passar a palavra para a Janaína para podermos fazer a sessão de perguntas e respostas.
Janaína Storti;Obrigada, Geovanne. Bom, eu vou iniciar aqui então a nossa sessão de perguntas e respostas. Elas podem ser feitas tanto em português quanto em inglês e vocês têm o botão aí na tela para levantar a mão para fazer as perguntas.
Janaína Storti;Eu vou pedir para que vocês façam uma pergunta por vez, uma pergunta para cada analista, para que a gente consiga ter a oportunidade de trazer todos aqui para a mesa de debate, nós já temos uma lista aqui grande de pessoas.
Renato Meloni;E muito bom o novo formato. Bem pragmático. A minha pergunta é em relação ao Banco Patagônia. Em relação ao primeiro trimestre, eu queria entender um pouco a dinâmica de resultado porque o resultado da tesouraria em relação ao ano passado subiu 5% enquanto a despesa de captação comercial caiu 30%.
Renato Meloni;Então, eu queria entender quais foram os fatores que influenciaram para isso. Em seguida, qual a expectativa de vocês para a contribuição do Patagônia ao longo dos próximos trimestres desse ano? Obrigado.
Geovanne Tobias;Quando a gente olha a nossa margem financeira – Renato, né? Obrigado pela pergunta! –, você vê nitidamente um crescimento de 21,6%, na visão ano, atingindo R$25,734 bilhões.
Geovanne Tobias;Quando a gente exclui o efeito Patagônia, essa margem financeira continuaria apresentando aí, na visão anual, um crescimento de 20%, atingindo R$23,676 bilhões e 6,5% na visão trimestral.
Geovanne Tobias;O que acontece com o Banco Patagônia, aí tem um efeito direto da Max. Quando nós fizemos a consolidação do resultado do Patagônia no quarto trimestre, ao fazer a consolidação, a gente usa o câmbio médio oficial do período daquele trimestre.
Geovanne Tobias;E lembrem que a Max aconteceu ao final de 2023. Quando eu trouxe o resultado do Patagônia agora no primeiro trimestre de 2024, a consolidação real levou em consideração o câmbio médio do primeiro trimestre de 2024, que já está full impactado pela Max.
Geovanne Tobias;Então, o resultado ele caiu, basicamente ele tem uma redução de 1 bilhão, então ele está contribuindo em torno de 2 bilhões na minha margem.
Geovanne Tobias;A nossa expectativa é continuar com aquele guidance que nós colocamos, um crescimento perto dos 11% para a minha margem, e a gente reconhece que esse crescimento de 20%, de alguma maneira, ele tende a caminhar na medida em que você tem uma readequação dos indicadores e da TMS também ao longo do ano.
Tarciana Medeiros;Geovanne, é importante ressaltar também que o Banco Patagônia é um banco que, a exemplo da estratégia corporativa do Banco do Brasil, busca novas fontes de receita.
Tarciana Medeiros;É um banco presente em todas as províncias na Argentina e que tem gestão Banco do Brasil. O Board do Banco Patagônia é um Board Banco do Brasil. São colegas do Banco do Brasil que fazem gestão lá.
Geovanne Tobias;Obrigado, Tarci.
Janaína Storti;E se eu puder complementar também, pessoal, quando a gente trouxe o nosso guidance, a gente já considerava uma redução da contribuição do Banco de Patagônia.
Daniel Vaz;Obrigado, bom dia, pessoal, bom dia Tarciana, Geovanne, Prince, Jana também. Minha pergunta é sobre a PCLD. Acho que no horizonte anual, para você entregar o seu guidance de até 30 bi, o patamar recorrente deveria voltar para uma média de 7 bilhões por trimestre.
Daniel Vaz;A gente vê ali que o NPL creation, o seu new NPL composition está rodando próximo a 9,5, então eu queria entender de quais setores aqui ou de quais segmentos você espera uma descompressão do risco ali na parte do novo NPL, seja de PF, corporate, agribusiness.
Felipe Prince;Parte da sua pergunta você mesmo respondeu. O que a gente viu no primeiro trimestre, além obviamente da completa estabilização daquele processo de gestão de riscos que a gente tinha iniciado sobre a carteira PF, então acho que agora a provisão da carteira pessoa física ela está normalizada.
Felipe Prince;Começamos a ficar um pouco mais pressionados no primeiro trimestre em virtude do crédito a empresas. Então, vocês acompanharam, nós tivemos alguns casos de clientes inserindo o processo de recuperação judicial ou extrajudicial.
Felipe Prince;E, além disso, o mercado de micro e pequenas empresas ele vem desafiador para todo o mercado, até um pouco efeito de cauda da inadimplência PF, que, quando se estabiliza, obviamente tem menos crédito no mercado para pessoas físicas e isso impacta o consumo, principalmente em micro e pequenas empresas.
Felipe Prince;Já com relação ao agronegócio, ainda é efeito principalmente das operações de custeio em produtores estocados esperando uma melhora nos preços de comercialização dos seus produtos.
Felipe Prince;Essas operações de custeio, elas precisam ser liquidadas até o fim dessa safra para que esses produtores possam fazer jus a novos financiamentos na safra subsequente.
Felipe Prince;Então, a gente tem atuado muito fortemente junto a esses produtores para poder obter a regularização dessas operações e com isso, obviamente, amortecer esse fluxo de provisão que veio do agronegócio no primeiro tri.
Felipe Prince;Então, aqui não tem mágica, nós vamos buscar e vamos entregar a convergência no guidance, otimizando a questão das provisões em PJ.
Felipe Prince;Cabe ressaltar também que um terço da carteira de micro e pequenas empresas, ela está atrelada a mitigadores de risco de programas governamentais, então você tem o custo da inadimplência, você tem o custo da provisão, mas depois, quando efetivada a honra da operação, esse custo de provisão acaba se revertendo.
Felipe Prince;Então, não tem nenhum caso do atacado mais no nosso radar. Micro e pequenas empresas, além de um processo de gestão de risco, a honra das operações garantidas, e o agronegócio essa intensificação na regularização das operações de custeio, para que inclusive a gente possa fazer mais um belo plano safra aí 2024-25.
Felipe Prince;São esses três componentes que a gente está atuando fortemente para fazer com que a PDD ela convirja, obviamente a gente está aí trabalhando entre ponta média e ponta alta para 2024.
Daniel Vaz;Super claro. Se eu puder fazer um follow-up, Prince?
Felipe Prince;A concentração ela acaba porque o programa, durante a pandemia, ele teve tranches, até que depois ele passou a ser contínuo em 2023.
Felipe Prince;Então, ainda temos uma tranche concentrada em termos de pandemia para julho de 2024, mas depois disso o custo das operações ele entra na normalidade.
Felipe Prince;E aí, só explicando para você como é que funciona o mecanismo, as operações elas têm que cursar 180 dias de vencida para que a gente submeta a honra pelo fundo garantidor, que por sinal, inclusive, é administrado aqui pelo Banco do Brasil também.
Flávio Yoshida;Olá, bom dia a todos, obrigado pela oportunidade de fazer perguntas. A minha pergunta aqui é com relação ao apetite de risco do banco e, na verdade, eu queria mais entender como é que ele mudou em relação à quando vocês fizeram guidance.
Flávio Yoshida;Então, a gente vê dados da economia vindo muito bem, desemprego bastante controlado, mas, ao mesmo tempo, o endividamento das famílias ainda é alto, a taxa de juros não deve cair tanto quanto a gente esperava.
Flávio Yoshida;Então, eu queria entender como é que mudou esse apetite de risco desde então.
Geovanne Tobias;Yoshida, obrigado pela pergunta. A nossa estratégia, ela está bem clara, já estabelecida, estamos sendo bastante disciplinados na execução dessa estratégia e, você mencionou, o coração do crescimento da nossa carteira pessoa física é o consignado.
Geovanne Tobias;Tanto é que nós crescemos mais de 10% consignado, e um ponto que a gente tinha colocado que a gente ia focar mais era nós íamos atrás daquela parcela que nós consideramos justa dado o tamanho e a presença do Banco do Brasil no setor, no caso, por exemplo, do consignado INSS.
Geovanne Tobias;Nós crescemos o consignado INSS nos últimos 12 meses em mais de 16%.
Geovanne Tobias;Uma outra parcela de crescimento de consignado era na parcela de consignado privado. Nós conseguimos ampliar, claro que o efeito base aqui ajuda muito nessa taxa, mas em mais de 40% de crescimento.
Geovanne Tobias;Então, o nosso apetite ele sempre é voltado, principalmente quando a gente olha em carteira de pessoa física, para esse segmento menos arriscado.
Geovanne Tobias;Tudo bem que ele traz um spread menor do que eventualmente um parcelado com juros, mas sem dúvida alguma ele nos propicia não só um relacionamento, mas também buscando a principalidade e manter o engajamento desse cliente conosco dentro de uma ótica de geração sustentável de resultado, e é isso que a gente busca.
Geovanne Tobias;Então, a gente continua com foco no consignado, o nosso consignado é o proventista, nossas estratégias estão claras na busca de folhas de pagamento e a gente continua com essa estratégia.
Felipe Prince;Eu acho que só complementando, Geovanne, a gente tem a estratégia de balanceamento do mix, então claramente a gente também tem prestado atenção em carteiras que proporcionam uma maior margem líquida.
Felipe Prince;Então, a gente tem buscado identificar as locomotivas, um exemplo claro e a Tarci trouxe aqui no discurso dela, é a cadeia do agronegócio, onde nós trabalhamos a análise de dados transacionais desses clientes, desde as locomotivas até o pequeno produtor rural.
Felipe Prince;Reconhecemos lá, por exemplo, transações recorrentes que indicam que efetivamente há uma interligação muito forte entre esses elos e aí a gente tem alavancado concessão de crédito, seja para grandes e pequenas empresas, mas também aqui no foco ao crédito pessoal.
Felipe Prince;E só dessa primeira cadeia de valor, já são mais de 2,5 milhões de clientes identificados em que nós vamos trabalhar para os próximos trimestres.
Felipe Prince;Uma outra estratégia de governo, já está prontinha, a gente colocou na rua agora no começo de abril, nós fizemos o mesmo processo.
Felipe Prince;Como maior pagador do sistema público, a gente consegue mapear todo esse transacional e aí a gente mescla com os nossos modelos tradicionais e isso realmente traz uma resposta bastante robusta de nichos de mercado que a gente tem aí para atacar.
Janaína Storti;E, Flávio, só o último ponto da tua pergunta, você trouxe a respeito da questão do cap no consignado. Ali ele pega principalmente a carteira de INSS.
Janaína Storti;E ali, como a gente comentou, a gente vem com uma proposta de valor mais integrada olhando para esse cliente, a gente tem uma estrutura de custo que é diferente.
Janaína Storti;Então, isso permite a gente ter uma estrutura de custo diferenciada, que permite a gente continuar crescendo, continuar perseguindo esse objetivo de crescer nessa carteira dentro de condições bastante favoráveis para a gente.
Janaína Storti;Acho que é um dos temas importantes que justificam o crescimento que o Geovanne trouxe.
Geovanne Tobias;Sim, tanto é que a gente inclusive cresceu bastante na portabilidade para o Banco do Brasil dessas operações. Clientes de outras instituições trazendo as suas operações para nós.
Janaína Storti;Obrigada, Flávio. A nossa próxima pergunta vem do Jorge Kuri, do Morgan Stanley.
Jorge Kuri;Obrigado, eu vou fazer em inglês. Obrigado pela oportunidade. Eu gostaria de perguntar da margem financeira com o mercado.
Janaína Storti;Ok. Eu acho que o pessoal que está no vídeo perdeu a sua pergunta, tá? Só trazendo aqui, ele está trazendo para a gente um questionamento a respeito da composição da margem com o mercado.
Janaína Storti;A gente tem margem com clientes e margem com mercado e, assim, Jorge, quando a gente traz a margem com o mercado, o Patagônia é um elemento importante ali, nesse trimestre especificamente ele adicionou R$2 bilhões.
Janaína Storti;Mas a gente tem outros elementos importantes ali também, tá? Então, só para qualificar para você, a gente tem resultado de TVM de operações compromissadas, a gente tem toda a carteira livre, a gente tem derivativo, tem câmbio, a remuneração do nosso capital de giro também está toda contida dentro dessa linha e as nossas despesas de captação institucional.
Janaína Storti;Então, assim, o que a gente vê? Se você observar nesse trimestre em especial, a importante mesmo com uma redução da contribuição do Banco Patagônia, e isso vem da nossa atividade comercial, dos negócios.
Janaína Storti;E, óbvio que quando a gente abre, tem uma série de linhas e de elementos que impactam nessa linha.
Janaína Storti;A gente trouxe essa abertura de margem com cliente, margem com mercado, para facilitar uma comparação entre os pares, obviamente que nem todo mundo categoriza do mesmo jeito.
Janaína Storti;Mas por isso que a gente sempre fala para vocês, olharem para a nossa margem de forma consolidada, porque ali você consegue ver exatamente o resultado do meu crédito e de como a gente vem crescendo dentro das receitas.
Janaína Storti;Você consegue ver o efeito do custo de captação reduzindo, que é um elemento também importante aqui nessa nossa dinâmica de margem.
Janaína Storti;Você consegue ver o resultado da tesouraria e, como a gente já vinha antecipando para vocês, dado o efeito de SELIC, a gente vê uma acomodação num patamar um pouco mais baixo para essa linha também.
Janaína Storti;Mas acho que no todo, a nossa performance de margem, ela continua bastante forte, bastante boa e vai acomodar esse soft land para dentro do guidance que a gente traz para vocês para o fechamento do ano, tá bom?
Geovanne Tobias;E só para terminar também, olhando a margem, Janaína, a gente ainda continua com aquela nossa estimativa, na medida em que a SELIC – claro que eu anuncio ontem de uma redução de apenas 25 pontos, então o mercado mesmo já não trabalha mais com uma SELIC de single-digit até o final do ano.
Geovanne Tobias;Muito pelo contrário, mais próximo aí de 10 para 11 – mas a cada 100 bps de redução na SELIC, perdão, na TMS, a gente estima aí em torno de R$100 milhões de redução na nossa margem financeira ex-Patagônia.
Janaína Storti;Obrigada. Bom, agora a nossa próxima pergunta vem da Anahy Rios, do Santander.
Anahy Rios;Oi, pessoal, bom dia. Obrigada pelo espaço para fazer perguntas. Minha pergunta é sobre despesas. Vocês chegaram no menor nível de eficiência da série histórica e a Tarciana comentou dessa estratégia do Ponto BB, que eu imagino que acabam sendo mais eficientes que uma agência.
Anahy Rios;Então, minha pergunta é como vocês esperam que as despesas se comportem olhando para frente, se elas devem convergir para o guidance, talvez para a ponta mais baixa, e se o índice de eficiência chegou no mínimo ou vocês ainda veem espaço para uma melhora?
Tarciana Medeiros;Vou falar um pouquinho sobre o Ponto BB. A estratégia do Ponto BB é uma estratégia em que nós estamos trabalhando para levar o melhor de dois mundos para o cliente.
Tarciana Medeiros;O Banco do Brasil é um banco com capitalidade num país continental, a gente tem 93% dos municípios com presença física do Banco do Brasil, nós temos o app mais bem avaliado do sistema financeiro, um shopping BB em pleno crescimento e diversos produtos digitais em que nós temos uma oferta diferenciada para o cliente.
Tarciana Medeiros;Então, uma das nossas expectativas com o Ponto BB é termos um balcão diversificado, como diversificado é o nosso conglomerado.
Tarciana Medeiros;Então, a gente vai ter ali a possibilidade de, literalmente, termos balcões de parceiros dentro das nossas agências, e com certeza isso tende a diminuir o custo fixo operacional dos pontos físicos, com elevação de receita do digital, com elevação de receita também para as empresas do conglomerado.
Tarciana Medeiros;Então, a estratégia do Ponto BB hoje, o primeiro que nós instalamos em Recife, ele é um grande laboratório, um grande laboratório de inovação.
Tarciana Medeiros;Nós estamos aprendendo muito quais são as demandas do cliente, como ele demanda física e digital, como a gente pode também combinar o atendimento humano à distância.
Tarciana Medeiros;Estamos testando também algumas inovações tecnológicas, como, por exemplo, a impressão do cartão no momento em que o cliente chega na agência e o próprio cliente se autoatende e sai com o cartão dele já ali.
Tarciana Medeiros;Então, essa estratégia do Ponto BB, nós entendemos como uma estratégia que a gente tem condição de diversificar inclusive para os demais públicos com perfis específicos, como, por exemplo, Pontos BBs MPE, Pontos BBs para o agronegócio.
Geovanne Tobias;Sim, uma coisa que eu gosto muito dessa ideia, sem dúvida alguma é uma quebra de paradigma.
Geovanne Tobias;E aí, Anaí, é como se você chegasse no que é uma agência tradicional de banco e de repente você olhar um espaço que pode te lembrar uma Apple Store.
Geovanne Tobias;Você tem ali o relacionamento e aí a gente tem a ressignificação das posições.
Geovanne Tobias;A questão de numerário, de caixa, passa a ser um ponto quase que secundário, até porque cada vez mais a digitalização da nossa economia, o evento do Pix, tem exigido menos, por exemplo, essa função de caixa.
Geovanne Tobias;E aí a gente pode fazer o reordenamento das funções e das pessoas, o que a gente chama de reskilling, mudando aí as habilidades dessas pessoas e transformando aquele ponto não só num ponto de relacionamento de banking, mas também eventualmente um ponto onde você tem palestras, onde você tem manifestações culturais.
Tarciana Medeiros;Geovanne, você trouxe um ponto que é muito interessante, eu acho, e que dá para fazer uma analogia muito boa.
Tarciana Medeiros;O nosso Super App, ele já conta com um desenvolvimento compartilhado, ou seja, as empresas, os produtos que nós oferecemos no nosso Super App – vou dar um exemplo para vocês, seguros, por exemplo – o desenvolvimento para estar no Super App do Banco do Brasil, o custo é compartilhado com a empresa que faz parte do conglomerado.
Tarciana Medeiros;Então, capitalização, para que a gente oferte capitalização no nosso Super App, a empresa de capitalização divide conosco os custos para estar no nosso Super App.
Tarciana Medeiros;Essa analogia com o Ponto BB ela é interessante, porque no Super App, por exemplo, hoje a gente já tem ali uma estimativa de redução em torno de 35% de custos com o desenvolvimento compartilhado.
Tarciana Medeiros;Se a gente leva de forma análoga para o ponto, a gente tem ali já uma redução em torno de 25% a 35% pelo compartilhamento do espaço.
Geovanne Tobias;Então, a gente acredita que vamos continuar focando na melhoria da eficiência, entregando aí um crescimento de despesas administrativas entre 6% a 10%.
Anahy Rios;Obrigada, pessoal.
Janaína Storti;Obrigada, Anahy. A nossa próxima pergunta vem do Bernardo Guttmann, da XP.
Janaína Storti;A próxima pergunta vem do Tito Labarta, da Goldman Sachs. Tito, você pode agora ir, por favor.
Tito Labarta;Bom dia a todos e obrigado por receber minha pergunta. Um follow-up na Margem. Se você olhar as despesas de captação comercial, caíram cerca de 12% no trimestre.
Tito Labarta;Se você olhar as despesas com depósitos a prazo, caíram quase 30% no trimestre. Eu sei que você tem taxas mais baixas no Brasil, mas se você olhar os depósitos a prazo, na verdade aumentamos cerca de 3% no trimestre.
Tito Labarta;Então, só para entender o que motivou essa queda acentuada nas despesas financeiras no trimestre, vocês esperam que isso continue com a queda das taxas no Brasil, ou houve mais alguma coisa impactando essa linha aí? Obrigado.
Geovanne Tobias;Esperamos uma queda, principalmente porque 80% do financiamento são taxas flutuantes. Se há uma queda, você deve esperar uma queda nos gastos de captação?
Geovanne Tobias;Houve uma mudança nas letras de crédito agrícola, no LCA. Os clientes tinham um período de três meses de bloqueio para ter acesso a esse investimento, e, de acordo com a lei, aumentou a nove meses.
Geovanne Tobias;Portanto, houve uma mudança específica aqui nas nossas agências para incentivar os clientes a manterem o seu dinheiro conosco e indo a depósitos e também fundos de taxa flutuante.
Geovanne Tobias;Isso nos ajudou a diminuir os nossos gastos.
Janaína Storti;Não, eu acho que esses são os principais elementos mesmo. A parte floating da captação sendo impactada pela redução da SELIC.
Janaína Storti;Uma parte também ali da remuneração de poupança que é vinculada a TR tem uma contribuição positiva aqui.
Janaína Storti;Quando a gente olha de forma consolidada a despesa de funding, a gente também tem uma parte do Banco Patagônia ali, lembrando da visão que a gente traz, tem um efeito, mas eu acho que essa mudança aqui, essa redução, ela vem muito mais orgânica dentro do nosso contexto de margem do Banco Múltiplo.
Yuri Fernandes;Obrigado, Janaína. Bom dia, pessoal. Parabéns pelo novo formato, acho que bem mais dinâmico, bem legal.
Yuri Fernandes;Eu queria perguntar sobre fees, tarifas e comissões de vocês. Ele está rodando um pouquinho abaixo do guidance, está rodando em 2.6, acho que o ponto baixo é 4, mas quando a gente olha a dinâmica ali, tem algumas linhas que estão bem fracas.
Yuri Fernandes;O cartão de crédito, assim, cartão de crédito e débito a gente sabe que é sazonal, a gente sabe que para vocês é um pouquinho diferente pela estrutura do banco com o Cielo e outros moving parts de [incompreensível], mas está caindo bastante.
Yuri Fernandes;Eu queria entender então de vocês, primeiro, a confiança no guidance para fee, o que vai fazer a linha de fees convergir para o guidance, de onde vocês estão vendo talvez as surpresas?
Yuri Fernandes;E só um follow-up na questão de cartão de crédito, se vocês puderem explicar um pouquinho o que está acontecendo ali.
Geovanne Tobias;Obrigado, Yuri. Sem dúvida alguma, eu acho que essa é a linha mais desafiadora que os bancos, principalmente os bancos incumbentes hoje, nós estamos enfrentando.
Geovanne Tobias;E o segmento de cartão de crédito, os meios de pagamento no geral é sem dúvida alguma uma das coisas que a gente mais tem gastado tempo buscando mecanismos de a gente recuperar esse nível.
Geovanne Tobias;Você tem uma assimetria regulatória, que também dificulta a gente apresentar crescimentos altos, mas especificamente em relação a esse crescimento quando se olha no ano de 2,6%, se eu neutralizasse o efeito olhando tarifas, especificamente Brasil ex-Patagônia, eu estaria aí com um crescimento na ponta baixa do guidance, em torno de 4%.
Geovanne Tobias;E o que a gente tem que discutir é onde nós conseguimos retomar o crescimento dessa linha especificamente.
Geovanne Tobias;Sem dúvida alguma, melhorar o engajamento dos clientes. A gente tem conseguido crescer bastante em administração de fundos, administração de fundos vocês viram aí quase 6% de expansão, fruto do crescimento do asset under management.
Geovanne Tobias;Até a questão da LCA, por exemplo, também nos permitiu canalizar uma parte dos recursos que saíram de LCA por conta do aumento da carência para fundos, por exemplo.
Geovanne Tobias;A gente tem crescido bem seguros, previdência e capitalização, temos condições de crescer ainda mais nessa linha.
Geovanne Tobias;E particularmente em relação a cartão, a gente tem buscado outras alternativas para incentivar o uso, a melhor forma é crescer volume.
Geovanne Tobias;A gente tem conseguido melhorar isso inclusive, melhorando ofertas, sendo mais ativos, e dar um exemplo claro de uma coisa recente que nós mudamos, o uso do cartão nosso de crédito do Ourocard para compras internacionais.
Geovanne Tobias;Nós estamos incentivando os nossos clientes, pois estamos devolvendo, offsetando, digamos assim, a diferença da alíquota de IOF entre uma remessa para uma dessas, tipo uma Wise da vida, a gente garante para os nossos clientes, 'use o cartão Ourocard internacionalmente, libere, habilite ele para uso no exterior', a gente vai estar devolvendo a parte do IOF.
Geovanne Tobias;E, além disso, ele vai inclusive pontuar para os pontos Livelo o pagamento da fatura dele. E na medida em que ele retorne do exterior, se ele quiser, ele pode inclusive parcelar aquela compra dele também.
Geovanne Tobias;Então, é um exemplo específico de ações que nós estamos fazendo para utilizar e aumentar também o uso do cartão com o intuito de incrementar a contribuição dele com tarifas.
Geovanne Tobias;Um outro ponto que eu acho que chama atenção, que vai ajudar muito a cumprir esse guidance, são as tarifas vindas do mercado de capitais.
Geovanne Tobias;A gente já percebeu aí um crescimento dessa linha. Sem dúvida alguma, na medida que o mercado de capitais vem reabrindo, as empresas vão buscar via debêntures, CRIs, CRAs e outros títulos.
Geovanne Tobias;E o Banco do Brasil a gente até reativou inclusive o nosso BI Orgânico, além da parceria com o UBS, na UBS BB, nós também temos o nosso BI Orgânico para capturar esse crescimento de emissões das empresas no mercado de capitais brasileiro.
Geovanne Tobias;E isso também tende a trazer um reforço maior de tarifas ao longo de 24. Por isso que a gente continua confiante com esse guidance, tá bom?
Tarciana Medeiros;Geovanne, eu adicionaria a isso a nossa estratégia na busca pela principalidade do cliente.
Tarciana Medeiros;Eu diria que a estratégia de cartão, de tarifa do cartão, ela faz parte de uma estratégia maior, que é a busca na principalidade do cliente.
Tarciana Medeiros;Então, quando Geovanne traz que nós teremos fontes diversas de receita de tarifas – e a gente acredita mesmo no cumprimento desse guidance – não necessariamente o 2.6 do cartão reflita um não crescimento de tarifa nessa linha, mas vai estar refletido num crescimento global de rentabilidade e de principalidade do cliente com o banco.
Felipe Prince;Por fim, Tarci, acho que vale colocar, Yuri, que a leitura positiva ainda adiciona uma outra questão.
Felipe Prince;A gente está no final, estamos praticamente encerrando o processo de depuração de risco de uma carteira de cartão de crédito gerada de forma digital e, como você acompanhou nos últimos dois anos, ela foi bastante ofensiva em termos de risco ao nosso resultado.
Felipe Prince;Então, ali não é só os 2.6. Nós conseguimos substituir esse saldo e essa tarifa que vinha de um cartão não sustentável para um produto onde efetivamente a gente vai poder ganhar dinheiro por muito tempo dada a seletividade desses clientes que hoje compõem essa carteira.
Janaína Storti;Eu acho que esse ponto é importante – só fazendo um follow-up aqui com o que o Prince colocou – porque o nosso crescimento de saldo de cartão de crédito nos últimos períodos ele foi muito baseado nesse crescimento mais qualificado pelo perfil do cliente.
Janaína Storti;E isso, junto com as medidas que a gente veio adotando ao longo do ano, permitiu a gente reduzir a inadimplência. Hoje a gente fechou o trimestre com 7,15.
Janaína Storti;Então, eu acho que é uma convergência aqui de múltiplos fatores dentro da seara de cartão de crédito e a proposta que a gente traz de ter um único cartão, que o nosso cliente use o cartão para tudo aquilo que ele puder, precisar, imaginar, trazendo os benefícios que ele tem e também sendo beneficiado pelo relacionamento que ele tem conosco.
Pedro Leduc;Olá a todos, muito obrigado pela oportunidade de fazer a pergunta. Ela vai na direção da margem financeira bruta.
Pedro Leduc;Começou ano num pace alto, quase 26 bi, e aí já foi mencionado um pouco a trajetória de margem de mercado.
Pedro Leduc;Queria explorar um pouquinho mais a parte de margem com clientes, que aqui, de acordo até com a trajetória de mix de carteira vis-à-vis o guidance e o primeiro tri, parece que ela vai crescer mais em PF, ou deveria acelerar mais em empresas e com mix contribuir bem, funding caindo, spreads parecem saudáveis.
Pedro Leduc;Igual o Geovanne ajudou a gente a entender um pouco a trajetória de PDD, queria entender um pouquinho a parte de margem financeira bruta, pode pensar nela mais no mid/upper end ali do guidance nessa trajetória.
Geovanne Tobias;É importante ter em mente que uma parte importante desse resultado, quando você olha, principalmente vindo das operações de crédito, a gente vem ainda da carteira pessoa física.
Geovanne Tobias;O que a gente percebe aí nesse primeiro trimestre é que, na realidade, você teve aí um ajuste de mix, a gente consegue perceber uma reprecificação mais rápida dos nossos passivos do que dos nossos ativos.
Geovanne Tobias;Mas a gente teve um crescimento do saldo da carteira de agro e ela é quase que comparável a uma carteira para grandes empresas, ela é quase que floating rate também.
Geovanne Tobias;Então, você pega um pouco uma queda em função da natureza dessa carteira do agro.
Geovanne Tobias;Em relação à captação institucional, você vê ali um crescimento basicamente em função das letras financeiras.
Geovanne Tobias;A gente anunciou a recompra do nosso perpétuo de julho, a gente resetou o perpétuo que vence agora em abril e a gente está, até para proteger o nosso nível 1 de capital, emitindo letras aqui no Brasil.
Geovanne Tobias;Então, olhando a margem financeira, aqueles ativos que são aplicados na tesouraria, eles estão floating, ali eles são reprecificados mais rápido.
Geovanne Tobias;Mas como a gente tem mais de 80% da nossa captação também em floating rates, isso eu acho que está bem protegido dentro dessa nossa estrutura de ALM.
Geovanne Tobias;E na medida em que a gente está reprecificando essa carteira de uma maneira mais lenta, a gente vai conseguir estar mantendo aí esse nosso spread, essa nossa margem aí de uma maneira protegida.
Janaína Storti;Obrigada. Bom, eu vou passar aqui então para a nossa próxima pergunta, já caminhando para o nosso final, nós temos mais duas.
Janaína Storti;A próxima vem do Nicholas Riva, do Bank of America.
Nicholas Riva;Oi, Janaína, muito obrigado. Oi, Tarciana, Geovanne, Prince.
Nicholas Riva;Eu vi que o Geovanne estava mencionando um dos super enablers, os cupons mais altos, mas você também disse que teria isso em junho, sobre o (falha no áudio) então, o seu capital iria para esse valor, um nível de capital de 81, que vocês ficariam confortáveis, 1,40% do AT1, é o que o Geovanne mencionou no último call.
Geovanne Tobias;Foi isso que eu mencionei. Uma das razões pelas quais a captação institucional aumentou o custo foi devido aos AT1s domésticos que nós emitimos aqui.
Geovanne Tobias;Então, nós temos um plano que a gente está emitindo em todo o ano de 2024 para poder substituir os que a gente vai chamar em junho, do capital complementar, AT1.
Geovanne Tobias;A gente deve esperar estabilidade do Índice da Basiléia do CET1 do capital principal, e quando eu falei dessa capital complementar AT1 de junho, devido à questão dos AT1s domésticos.
Natália Corfield;Bom dia, pessoal. Obrigada por pegar minha pergunta. Também é sobre capitação.
Natália Corfield;Eu tenho algumas dúvidas sobre os movimentos que aconteceram nesse trimestre.
Natália Corfield;Então, olhando sequencialmente, teve uma queda no seu Tier 2, então eu estava querendo saber se isso é relacionado a vencimento dos Tier 2 locais.
Natália Corfield;Ao mesmo tempo, houve um aumento do seu AT1, e eu gostaria de saber se também é relacionado à emissão local.
Natália Corfield;E, olhando aos seus ajustes prudenciais, eu também estou notando um aumento grande, parece que, de deferred tax assets, um montante de R$ 6,9 bilhões no trimestre comparado com 4,7 no trimestre anterior e com nada em março de 2023.
Natália Corfield;E, também nessa linha, uma última pergunta, houve um crescimento grande no operational risk e eu estava querendo saber também a razão disso. Obrigada.
Geovanne Tobias;Eu vou começar respondendo, o Prince completa. De fato, na nossa estratégia de proteção do nosso capital, a gente prevê – e por isso que teve um aumento –, a gente já vem emitindo, não só agora, mas nos anos anteriores, letras financeiras, que são categorizadas como AT1s aqui no mercado doméstico.
Geovanne Tobias;Já fizemos valores expressivos, que têm ajudado a reforçar nosso nível 1. Ok? E tem uma questão aí, a gente acredita que a geração de lucro ela permite que eu incorpore esse lucro, então eu tenho uma geração orgânica de capital principal para financiar a expansão dos meus negócios.
Geovanne Tobias;Agora, claro, e isso já considerando o payout de 45. Agora, claro, que olhando para frente – e a gente também colocou isso na estimativa – ao decidir resetar o cupom do meu Tier 1 de 6 e recomprar aquele outro de 8 que ia ser reprecificado de junho, então tudo isso entrou nessa conta junto com a questão do risco operacional.
Felipe Prince;Perfeito, Natália. Acho que você foi muito perspicaz aí, realmente tem essa evolução e ela já é decorrente da adaptação dos modelos à Basiléia III, fase II.
Felipe Prince;Vocês lembram que a gente tinha declarado que, depois que houve a publicação da norma pelo Banco Central, a gente esperava um impacto do nosso capital em torno de 100 bps, essa estimativa hoje já é menor porque nós consumimos já 0,23 nesse RWA do primeiro tri de 24 e a gente tem uma expectativa de consumir mais 0,5 até a implementação full da resolução.
Felipe Prince;Então, eu uso uma proxy, porque o que a legislação indica, a norma? Que você, até tem uma base consolidada de perdas no novo modelo, você tenha uma proxy de perdas com base no seu potencial de geração de negócios.
Felipe Prince;Como a gente vem exercendo plenamente esse potencial de geração de negócios, isso traz um impacto que consome, mas é benéfico porque advém de negócios, no risco operacional até que o modelo proprietário esteja integralmente implementado lá em 2028.
Felipe Prince;Então, gradativamente você vai observar esse consumo ao longo dos trimestres, mas ele não deve ultrapassar o que já foi feito mais 50 bps.
Janaína Storti;E, Natália, só por fim, com relação ao Tier 2 que você visualizou essa redução, ela acontece muito em função daquela aplicação de um limitador, e isso é regulatório para os recursos que a gente tem de FCO, que impactam ali no Tier 2, tá?
Janaína Storti;Então, isso vai reduzindo ao longo dos anos e por isso que você viu esse movimento nessa linha.
Carlos Gomez;Obrigado. Eu queria perguntar sobre o tema dos planos econômicos. Não falamos muito disso, mas 1 bi de custo é quase 100% do lucro antes de impostos.
Carlos Gomez;E sempre é qualificado como não recorrente, mas, na realidade, é está há muito tempo. Queria saber qual é a perspectiva de continuar fazendo provisões, até quando, e por que continua sendo não recorrente?
Felipe Prince;Bom, posso começar aqui, Carlos. Primeiro porque nós temos um acordo vigente aqui no Brasil que permite a solução dessas controvérsias sob a égide desse acordo entre o FEBRABAN e o Supremo Tribunal Federal.
Felipe Prince;Então, é um acordo que foi celebrado há cerca de 10 anos atrás, a gente tem buscado incentivar a celebração destes acordos, ou seja, extinguir as demandas para que este acordo seja efetuado.
Felipe Prince;Isso vale até o final de 2025 e, como a gente sabe, trata-se aqui de um embate relacionado a aplicações financeiras que teoricamente teriam sido impactadas nos anos 90 em virtude dos sucessivos planos econômicos que a gente teve aqui no Brasil.
Felipe Prince;Hoje nós temos uma economia estabilizada, não passa aqui pela cabeça de ninguém que a gente vai ter esse tipo de problema novamente.
Felipe Prince;Então, o que a gente tem feito é enviado esforços para acelerar esses acordos, inclusive isso acabou ficando visível no quarto tri de 23, onde você pode constatar um desembolso relevante relacionado a esse tema.
Felipe Prince;Mas, na prática, é um item que não vai acontecer mais e que não acometerá futuramente o resultado do Banco do Brasil.
Felipe Prince;Por isso a gente continua tratando ele como extraordinário, até para que vocês tenham uma visibilidade mais clara do que é a nossa operação bancária e não o que a gente tem aqui.
Tarciana Medeiros;Agradecer a presença de todos vocês conosco mais uma vez, dizer para vocês que podem confiar porque nós vamos entregar o nosso guidance dentro dos índices que nós nos propusemos a entregar.
Tarciana Medeiros;E dizer para vocês que, cada vez mais, estamos construindo um banco forte, saudável, robusto, com resultados resilientes e com o retorno adequado.
Tarciana Medeiros;Então, nós nos vemos na próxima e muito obrigada mais uma vez.